近期日本限制韓國半導(dǎo)體關(guān)鍵材料進(jìn)口，日韓貿(mào)易爭端進(jìn)一步升溫。由于日本限制韓國顯示及半導(dǎo)體用PI、光刻膠、氟化氫等關(guān)鍵材料進(jìn)口，導(dǎo)致韓國7月半導(dǎo)體出口大幅下降。官方數(shù)據(jù)顯示，韓國7月前 20天出口同比下降13.6%。雖然7月整月出口數(shù)據(jù)還未出爐，但業(yè)內(nèi)人士預(yù)測 7月出口同比減少的可能性極高，這將是韓國出口連續(xù)第8個月下滑。

更為嚴(yán)峻的是，數(shù)據(jù)顯示，2018年韓國出口總額為6049億美元，其中半導(dǎo)體出口1267億美元，占出口總額的20.9%，占GDP比重6.7%，半導(dǎo)體可謂韓國的重要經(jīng)濟(jì)命脈之一。

7月18日，韓國央行宣布下調(diào)基準(zhǔn)利率25個基點至1.50%，同時下調(diào)經(jīng)濟(jì)和通脹預(yù)測。據(jù)報道，繼近期三星“太子”李在镕飛往日本解決關(guān)鍵半導(dǎo)體材料斷供問題后，韓國另一大半導(dǎo)體存儲芯片制造商海力士 CEO李錫熙7月 21日也飛赴日本。韓國兩大半導(dǎo)體廠老板先后出面救火，顯示韓國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)似乎未找到破解日本鎖喉之道。

雪上加霜的是，最新消息顯示，日本最快將于8月2日舉行內(nèi)閣會議，處理將韓國排除在“白名單”之外的出口貿(mào)易管理令修訂案。韓國副總理兼企劃財政部長官洪楠基表示，如韓國被排除在“白名單”之外，日對韓出口限制對象有可能擴(kuò)大至電動汽車、化學(xué)、精密儀器等領(lǐng)域。

但分析人士表示，日本在半導(dǎo)體領(lǐng)域的競爭優(yōu)勢并沒有想象的那么強(qiáng)大。如今在半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)牌桌上，僅剩美國、韓國、中國臺灣和中國大陸，而日本僅在半導(dǎo)體材料和設(shè)備方面有競爭優(yōu)勢。

日本斷供韓國，韓國的本能反應(yīng)就是建立自己的半導(dǎo)體材料供應(yīng)體系，計劃每年投入1萬億韓元（約合人民幣58.8億元），推進(jìn)對半導(dǎo)體材料、零部件和設(shè)備的研發(fā)。三星也公開表示，要在韓國本土建立高純度氟化氫工廠，以實現(xiàn)關(guān)鍵原材料的自主可控。

韓國的“鎖喉”之痛，中國應(yīng)引以為戒。目前，中國的半導(dǎo)體芯片國產(chǎn)化率不到20%，每年芯片進(jìn)口額超過原油，市場需求遠(yuǎn)超韓國。日本或許瞄準(zhǔn)中國市場，并不擔(dān)心失去韓國買家。

業(yè)內(nèi)人士指出，半導(dǎo)體材料技術(shù)壁壘高，高端依賴進(jìn)口，在半導(dǎo)體材料領(lǐng)域國內(nèi)企業(yè)長期研發(fā)投入和積累不足，在國際分工中多處于中低端領(lǐng)域。隨著《國家集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展推進(jìn)綱要》等一系列政策落地實施，國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金開始運(yùn)作，中國集成電路產(chǎn)業(yè)保持高速增長，2018年我國集成電路產(chǎn)業(yè)銷售額達(dá)到6532億元，同比增長20.7%， 2019年更有加速之勢。

值得注意的是，A股市場上資金已聞風(fēng)而動，提前布局半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)。A股半導(dǎo)體指數(shù)年初至今漲幅已超過40%，67只成分股中 50只年內(nèi)上漲，3只年內(nèi)漲幅翻倍，25只漲超 40%。尤其是7月，該指數(shù)大漲8.34%。分析人士稱，日韓爭端導(dǎo)致韓國半導(dǎo)體出口銳減，直接給國內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)帶來機(jī)遇。對國內(nèi)半導(dǎo)體行業(yè)而言，政策、資金、需求均已到位，在汽車電動化、工業(yè)自動化、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能等需求帶動下，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)前景廣闊。